Компания Bain Capital согласилась приобрести контрольный пакет акций подразделения Volkswagen AG по производству тяжелых дизельных двигателей, завершив тем самым один из самых напряженных аукционов по продаже акций частными инвестиционными компаниями в Европе.
Согласно заявлению Volkswagen, инвестиционная компания заключила эксклюзивное соглашение о приобретении 51% акций Everllence. В заявлении также говорится, что сделка укрепляет финансовое положение компании и принесет автопроизводителю около 7,4 миллиарда евро (8,4 миллиарда долларов). Volkswagen намерен сохранить 49% акций в среднесрочной перспективе.
По словам источников, знакомых с ситуацией и пожелавших остаться анонимными, поскольку обсуждалась конфиденциальная информация, Bain обошла конкурентов CVC Capital Partners Plc и консорциум во главе с EQT AB . В консорциум EQT входили крупные акционеры Volkswagen — Porsche Automobil Holding SE и Qatar Investment Authority .
Это заявление подтверждает более раннюю информацию, опубликованную агентством Bloomberg News.
Everllence — один из ведущих мировых производителей двухтактных судовых двигателей, используемых на судах, на долю которых приходится примерно 90% мировой торговли. Другим крупным игроком в отрасли является Wartsila Oyj , крупнейшим акционером которой является шведская компания Investor AB .
Фирмы прямых инвестиций проявляют все больший интерес к промышленным активам, стремясь защититься от волатильности в своем давнем любимом секторе программного обеспечения. Как ранее сообщало агентство Bloomberg, банкиры работают над привлечением долгового финансирования в размере до 6,5 миллиардов евро для поддержки сделки с Everllence .
Volkswagen продает Everllence в попытке оптимизировать свою деятельность и повысить прибыльность. Вырученные от продажи средства помогут крупнейшему европейскому автопроизводителю в условиях углубляющегося спада на его важнейшем рынке в Китае.
В этом месяце генеральный директор Оливер Блюме заявил, что многолетняя стратегия производителя по разработке и производству автомобилей в Европе больше не работает. Высокие затраты, американские пошлины, переход на электромобили и растущая конкуренция со стороны китайской компании BYD Co. подрывают прибыль, необходимую для инвестиций в новые продукты.
Ухудшение ситуации вынудило Volkswagen искать новые способы сокращения расходов, в дополнение к существующему плану по сокращению около 50 000 рабочих мест в Германии к концу десятилетия и уменьшению производственных мощностей. Проблемы компании отражаются и в других сферах: BMW AG недавно снизила свой прогноз на год сильнее, чем ожидалось, из-за слабых продаж в Китае, а Mercedes-Benz Group AG также ищет дополнительные способы экономии , чтобы оставаться конкурентоспособной.
Попытки Volkswagen оптимизировать свой обширный портфель промышленных активов столкнулись с трудностями из-за сложной структуры собственности компании. Хотя контролирующий клан миллиардеров Порше-Пих находится у руля, принятие важных решений требует поддержки профсоюзных лидеров, входящих в наблюдательный совет. Немецкая земля Нижняя Саксония также владеет 20% акций. Принятие решений может быть медленным и громоздким процессом, а внутренние конфликты часто становятся достоянием общественности.